Conditions de financement et relations bancaires

L'établissement d'une relation durable entre une banque et une PME modifie profondément ses conditions de crédits. Le contrat implicite mis en place dans ce cadre permet une gestion efficace des problèmes d'asymétries d'information. Ce processus apparait d'autant plus efficace que la banque principale présente une organisation décentralisée. Les PME travaillant avec de tels partenaires présentent une utilisation moins importante des crédits fournisseurs, de la dette fiscale et sociale et du crédit-bail. Elles choisissent d'autant plus fréquemment de travailler avec ce type d'établissement qu'elles présentent des caractéristiques d'opacité importante. Cela leur permet d'échapper au rationnement du crédit qui affecte leur consœur travaillant avec des banques centralisée. La relation permet ici une utilisation plus efficace des contrats formels établis à la fois en les rendant plus souple et en levant le voile sur leur réalisation au travers d'importants échanges d'information. La mis en œuvre d'équilibres séparant sur la base d'échange de réductions de taux contre un surcroit de garantie est ainsi possible dans le cadre d'une relation durable mais in-envisageable autrement.