Editions universitaires europeennes ( 08.10.2015 )
€ 99,90
Dans le cadre de notre ouvrage, afin d‘identifier la source de la volatilité excessive, nous avons examiné le rôle des spéculateurs hétérogènes sur la dynamique du prix spot du pétrole. A ce titre, nous avons fait appel à la théorie des agents hétérogènes afin d‘expliquer les anomalies observées. Cette théorie a mis en exergue la nécessité de spécifier de façon endogène les processus d‘interaction des agents. De plus, l‘existence d‘une part d‘aléa dans ces processus nous a mené à recourir également à des processus stochastiques afin de modéliser la volatilité excessive. L‘intérêt d‘utiliser de tels processus réside dans leur aptitude à étudier des systèmes chaotiques à haute dimension. Ainsi, nous avons fait appel aux modèles combinés de processus chaotiques stochastiques (Mackey Glass A-FIGARCH), ainsi qu‘au modèle chaotique cyclique (Mackey Glass Cyclique Saisonnier), qui prennent en considération la dynamique contenue à la fois dans la moyenne et dans la variance. Nos résultats ont montré que les activités spéculatives des spéculateurs hétérogènes sont à l‘origine de la dynamique non linéaire ainsi que de la volatilité excessive du prix du pétrole.
Détails du livre: |
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ISBN-13: |
978-3-8416-7484-5 |
ISBN-10: |
3841674844 |
EAN: |
9783841674845 |
Langue du Livre: |
Français |
de (auteur) : |
Daniel Melhem |
Nombre de pages: |
268 |
Publié le: |
08.10.2015 |
Catégorie: |
Théorie des probabilités, Stochastique, Statistique Mathématique |