Comportement mimétique et liquidité des marchés boursiers

Ce travail traite la relation entre le comportement mimétique et la liquidité des marchés boursiers, une relation rarement étudiée lorsqu'il s'agit d'étudier le comportement mimétique dans le marché. En exploitant les données des titres constitutifs des indices les plus connus dans les marchés BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud), nous testons cette relation durant la période comprise entre 2006 et 2016. Nous ne trouvons initialement presque aucune preuve de comportement mimétique. Mais, quand on conditionne la présence de la liquidité, nous trouvons une relation entre cette dernière et ce comportement mimétique en Inde, en Russie et en Chine. Et lorsque nous divisons notre période en trois sous-périodes, le test de validité (le test de causalité de Granger) montre que la crise n'affecte pas ce comportement, et il mentionne une relation entre eux dans toutes les sous-périodes.