La Dynamique Non Linéaire du Prix Spot du Pétrole:

La Dynamique Non Linéaire du Prix Spot du Pétrole:

Le Rôle des Spéculateurs Hétérogènes

Editions universitaires europeennes ( 04.03.2011 )

€ 79,00

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Dans le cadre de notre ouvrage, afin d’identifier la source de la volatilité excessive, nous avons examiné le rôle des spéculateurs hétérogènes sur la dynamique du prix spot du pétrole. Nous avons fait appel à la théorie des agents hétérogènes afin d’expliquer les anomalies observées. Cette théorie a mis en exergue la nécessité de spécifier de façon endogène les processus d’interaction des agents. De plus, l’existence d’une part d’aléa dans ces processus nous a mené à recourir également à des processus stochastiques afin de modéliser la volatilité excessive. L’intérêt d’utiliser de tels processus réside dans leur aptitude à étudier des systèmes chaotiques à haute dimension. Ainsi, nous avons fait appel aux modèles combinés de processus chaotiques stochastiques (Mackey-Glass-A-FIGARCH), ainsi qu’au modèle chaotique cyclique (Mackey Glass Cyclique Saisonnier), qui prennent en considération la dynamique contenue à la fois dans la moyenne et dans la variance. Nos résultats ont montré que les activités spéculatives des spéculateurs hétérogènes sont à l’origine de la dynamique non linéaire ainsi que de la volatilité excessive du prix du pétrole

Détails du livre:

ISBN-13:

978-613-1-56570-0

ISBN-10:

6131565708

EAN:

9786131565700

Langue du Livre:

Français

By (author) :

Sadek MELHEM

Nombre de pages:

272

Publié le:

04.03.2011

Catégorie:

International economy